Option Elektronisk Handel

Långt handlande av pithandlare, optionshandel blir gradvis alltmer elektroniskt eftersom trycket för att bli effektivt växer och tekniken förbättras. Handel med optionsinstrument som ger rätt men inte skyldighet att köpa eller sälja aktier, terminer och andra poster till förutbestämda priser mot en premie har flyttat mot större elektronisering i ungefär ett årtionde Så mycket som 25 procent av optionshandeln genomförs elektroniskt av investerare i Nordamerika, enligt data från forskningsföretaget Greenwich Associates, som släpptes i oktober 2012.Mer växlingar och clearinghus flyttar i den här riktningen Fallet i sak Vid CME Group har elektroniska optioner på treasuryoptioner vuxit för att representera majoriteten av affärerna på bara några månader. Elektroniskt genomförda treasuryoptionshandel representerade bara 39 procent av alla sådana branscher i december 2011, men ökade till 57 procent av alla affärer senast december 2012 den 1 februari 2013, den totala handeln med Treasuryalternativen träffade en enda dagspost. Bara över hälften av alla optioner som handlas på CME Globex i december 2012 handlades elektroniskt. Detta markerar första gången någonsin att skärmhandlade alternativ har överträffat grophandlade alternativ. Totalt har skärmhandlade alternativ ökat 283 procent sedan 2009 när endast 13 1 procent handlas elektroniskt. Thomas Peterffy grundare och koncernchef för Interactive Brokers Group Inc i Greenwich, Conn och en av grundarna till Boston Options Exchange, tror att den ökande elektroniseringen av optionsbranschen har gått länge En tidig förespråkare för att använda automation för att göra handel effektivare går tillbaka till 1980-talet säger Peterffy att verkställande optioner kommer elektroniskt att göra marknaderna mer transparenta, vilket i sin tur minskar risken. Han tror också att elektroniskt genomförda affärer kommer att ha en lägre felfrekvens än grophandeln elicits, som han uppskattar är fortfarande mer än 1 procent. Petterffy påpekar att större effektivitet och större öppenhet i den elektroniska utbytet av optioner innebär att snedvrider spridningarna Han uppskattar att spridningen mellan budpriset och askpriset under det senaste decenniet har sjunkit till ungefär en fjärdedel av vad de hade varit Likaså säger han att provisionerna har kommit ner en stora uppdrag, uppskattar han, är ner 60 procent från var de hade varit före den elektroniska era. Når en handel är i elektronisk form kan den lättare flyttas från handelsdisken till en institutionell näringsidkare s back office, vilket gör processen Mindre kostsam, enligt Andy Nybo, chef och chef för derivatpraxis för TABB Group. Det är också mindre rörande handeln, vilket sannolikt innebär färre fel, enligt Nybo. För slutanvändare i gamla skolan av FX-alternativ har tiden gått för att omfamna utvecklingen av elektronisk valutahandel, säger Howard Tai, senioranalytiker med Aite Group och författare till en rapport från 2012 om förskott i valutamarknadsoptioner. Särskilt idag är s Miljö där det är viktigt att skapa revisionsspår genom elektroniska fotspår på finansiella transaktioner. Marknadsfärdiga näringsidkare med en affinitet för hastighet och teknik kan välja mellan flera nivåer av plattformar för flera återförsäljare, tillägger Tai, inklusive en förstklassig ECN-plattform med växlingstyp som levereras med fullständig anonymitet och kan tillgodose fullständigt blåst , API-driven algoritmiska exekveringsstrategier och högfrekventa trading taktik. Nybo säger att övergången till mer elektroniska alternativ handel är helt enkelt handlare som omfattar teknik som ger dem snabbare och mer exakt handelsexpedition. När en institutionell näringsidkare börjar handla mer framtidsutsikter tenderar de att gravitera Mot något som möter deras behov, säger Nybo Om du är en institutionell näringsidkare som försöker säkra en portfölj, ska du försöka hitta sätt att göra arbetsflödet mer effektivt. Karen Epper Hoffman Karen Epper Hoffman är en heltid frilansskribent med mer Än 15 års erfarenhet som täcker finansiella tjänster, teknik och allmänna affärsproblem De senaste tre åren har Karen varit OpenMarkets teknikförfattare och har skrivit en artikel om samlokalisering och algo trading Förutom OpenMarkets har Karen skrivit för American Banker, Bloomberg, Entrepreneur och Internet World. Hon bor i Europe. About OpenMarkets. Om OpenMarkets. OPENMARKETS onlinemagasin, producerad av CME Group, är utformad för att hålla dig uppdaterad om utvecklingen som kan förbättra ditt framgångsrika deltagande i den dynamiska derivatindustrin. Tidningen innehåller kundhistoria, ny produktinformation, tekniska uppdateringar, trendberättelser och aktuella nyhetsbrev. För redaktionella och annonseringsförfrågningar vänligen kontakta Bill Parke på 1 312 930 3467 eller. Om CME Group. About CME Group. As världens ledande och mest mångsidiga derivatmarknad är CME Group där världen kommer att hantera risk. CME Group-utbyten erbjuder det bredaste utbudet av globala riktmärken produkter över alla större tillgångsklasser, inklusive terminer och optioner baserade på räntor, aktieindex, valuta, energi, jordbruksvaror , Metaller, väder och fastigheter CME Group sätter köpare och säljare tillsammans via CME Globexs elektroniska handelsplattform och handelsmöjligheter i New York och Chicago CME Group driver även CME Clearing en av världens största centrala motparts clearingtjänster, vilket ger clearing Och avvecklingstjänster för börshandlade kontrakt samt för överföringar av derivattransaktioner via CME ClearPort. Horizon-plattformen för Options Trading är speciellt utformad för marknadsoptioner eller marknadsoptioner. Traderen definierar och hanterar volatilitetskurvor inom de tillgängliga modellerna I systemet Dessa volatilitetskurvor är automatiskt eller manuellt underförstådda med halvparametriska modeller, beroende på de olika inställningarna som erbjuds av plattformen, t. ex. inställning av samtalsområde, tillägg av externa volatilitetspunkter från sistnämnda eller andra källor, etc. I realtidsvolatilitetsdiagrammen kan man Övervaka marknaden När de kombineras med värmekartor är dessa funktioner Formidabla verktyg för att leta efter vissa kanter Det är också möjligt att modellera dynamiken i volatiliteten från marknadserfarandet. När näringsidkaren gör marknaden uppfyller systemet automatiskt förväntningarna för utbyte eller plattform för att klara de regler som fastställts Tack vare fördefinierade Parametrar på plattformen finns olika risknivåer Beroende på exponeringen eller de senaste avrättningarna kan näringsidkaren definiera några konservativa algoritmer för att automatiskt dra tillbaka sina citat från marknaden. Inmatning av volatilitetsorder eller övervakning av eventuella möjligheter på marknaden är också en del av Standardinställningarna Alternativhandelsfunktioner som hanterar volatiliteten kombineras med vissa automatiseringslogiker för att ta tillfället i akt eller för att undvika arbitragor. Dessutom innehåller anti-gaming-verktyg en viss riskhantering före handel som är avsedd för options trading. Derivative Position Management. Trader kan övervaka positionen Och exponering på marknaden genom vissa dedikerade skärmar Vissa strategier kan automatiskt utlösas för att minimera den observerade risken baserat på riskanalysscenarierna och chocksimuleringarna inom plattformen. Riskhanteringsvyerna ger en översikt över all exponeringsinformation som en näringsidkare skulle förvänta sig från en optionsplattform tack vare effektiv layout och färg. Strategihandel. Förvaltningen av optionsstrategier underlättas genom vissa dedikerade synpunkter. Det finns synpunkter på listade strategier och OTC-strategier. Dessa synpunkter har byggts in för att maximera effektiviteten hos näringsidkaren. Horizon Platform for Options Trading kan dra nytta av Horizons algoritmiska handelssystem Proprietary trading algorithms kan utvecklas, testas och distribueras för förbättrad prestanda. Integrera med Horizon Platform. Improvjera marknadsstrategier med försiktig nivåhantering och schemaläggning. Fyll i arbitrage genom anti-gaming med hjälp av komplexa Exchange-spridningsregler. Optimera marknadsaktiviteter genom effektiv användargränssnitt och elektro nic eyes. Manage volatilitetskurvor med standard eller omfattande parametriska modeller. Hantera manuellt eller automatiskt positionen med anpassningsbart beteende. Snabba utföringsfunktioner för alternativ via mus, stegvy och Algo-order Alternativ Ticker. Quote eller Orders Market Making. OTC Trade, Trade Report och Block Trade. Fully integrera med Horizon s algoritmiska handelssystem för proprietär handelsstrategi customization. Volatility Auto Fit. Excel länk för att ge realtidssystem och marknadsdata. Option specifik före handel risk management. Volatility Finder. The Volatility Finder skannar för aktier och ETFs med volatilitetsegenskaper som kan förutsäga kommande prisrörelser eller kan identifiera under - eller övervärderade alternativ i förhållande till en säkerhets - och långsiktiga prishistoria för att identifiera potentiella köp - eller försäljningsmöjligheter. Volatilitetsoptimeraren. Volatilitetsoptimeraren är en rad gratis och premiumoptionsanalystjänster och strategiska verktyg inklusive IV Index, en Options Cal culator, en Strategist Scanner, en Spread Scanner, en Volatility Ranker och mer för att identifiera potentiella handelsmöjligheter och analysera marknadsförflyttningar. Options Calculator. The Options Calculator drivs av är ett pedagogiskt verktyg som är avsett att hjälpa individer att förstå hur alternativ fungerar och ger verkliga värden Och greker på alla alternativ med volatilitetsdata och fördröjda priser. Virtual Trade Tool. Virtual Trade Tool är ett toppmodernt verktyg som är utformat för att testa din handelskunskap och låter dig prova nya strategier eller komplexa order innan du lägger dina pengar på linjen. PaperTRADE-verktyget är ett lättanvänt, simulerat handelssystem med sofistikerade funktioner, bland annat vad-om och riskanalys, prestandatabeller, lätt spridda skapande med spreadMAKER och flera drag och släpp anpassningar. Speciella erbjudanden. Tredje partannonser. thinkorswim trade w avancerade handelsverktyg Öppna ett konto och få upp till 600.Säkra upp till 1500 på provisioner till och med juni 2017 med TradeStation Öppna ett konto. Beställ gratis i 60 dagar på thinkerswim från TD Ameritrade. TradeStation Voted Best for Options Traders 2 år i rad av Barron s Trade Now. Options Prissättning för din stil och ingen avgift för Avbeställningsorder Handel med TradeStation. Save upp till 1500 på provisioner till och med juni 2017 med TradeStation Öppna ett konto.